Am 30. September 2021 hat der Vermögensverwalter Bellevue Asset Management den „Bellevue Global Income (Lux) Fonds“ aufgelegt. Der neue Fonds basiert auf einer Fixed-Income-Strategie, die bereits Teil des breit diversifizierten „Bellevue Global Macro Fonds“ ist und seit mehreren Jahren erfolgreich umgesetzt wird. Wie bei der Global-Macro-Strategie besteht das Portfolio Management Team des neuen Fonds aus Alexandrine Jaecklin und Lucio Soso.
Der „Bellevue Global Income (Lux) Fonds“ soll eine Mehrrendite von zwei Prozent bis vier Prozent gegenüber dem Euro-Drei-Monats-Geldmarktsatz erzielen. Das neutrale Portfolio des „Bellevue Global Income Fonds“ besteht aus 50 Prozent Staatsanleihen und 50 Prozent High-Yield-Bonds. Diese Zusammensetzung basiert auf einer hauseigenen Allokationsanalyse, wonach diese Aufteilung zu den effizientesten Portfolioallokationen gehört. Es ermögliche, die Nachteile eines reinen High-Yield-Anleihenportfolios zu reduzieren, indem eine höhere Liquidität, eine tiefere Volatilität und geringere Drawdowns erzielt werden.
„Der High-Yield-Sektor ist sehr heterogen, bietet jedoch gute Investmentchancen. Er ist der Ertragsbringer“, so Jaecklin. Bei Bedarf kann bei einem veränderten Investmentumfeld der High-Yield-Anteil bis auf 30 Prozent vermindert oder bis zu einem Anteil von 70 Prozent erhöht werden. Die Risiko-Ertrags-Steuerung erfolgt dabei über die Staatsanleihenquote, die einen Absicherungsbeitrag liefert. „Staatsanleihen dienen uns als Sicherheit und tragen trotzdem zur Performance bei“, ergänzt Soso. Das Fondsmanagement hat die Möglichkeit, bei Staatsanleihen mittels Futures long oder short zu gehen. Außerdem nutzt das Management Team etablierte und erfolgreiche Investmentprinzipien. „Wir setzen auf Fundamentalanalyse und investieren nur in das, was wir genau verstehen“, betont Jaecklin.
Außerdem werden beim „Bellevue Global Income“ relevante ESG-Aspekte entlang sämtlicher Schritte des Anlageprozesses berücksichtigt – ESG steht für die Nachhaltigkeitsaspekte Environment (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (Unternehmensführung). Dafür kooperiert Bellevue mit weltweit führenden ESG-Research-Anbietern. (DFPA/JF1)
Die Bellevue Group ist eine unabhängige, auf Asset Management fokussierte Schweizer Finanzgesellschaft. Gegründet 1993 beschäftigt die Bellevue Group rund 100 Mitarbeiter.
